导 言
导言：看懂财务报表不仅仅是企业管理者、财务会计从业人员等的必备技能，也是识别企业风险与发展潜能的方法。
判断一家企业是否能生存甚至发展的直接方法则是看这家企业“是否赚钱”，而对于企业管理者以及财务人员较为重要的一项能力则是对自家企业以及其他企业的财务分析。最为直接的方法则是“看懂财务报表”。
众所周知，企业的四大基本活动分别是：商业计划、筹资活动、投资活动和经营活动。其中，商业计划在企业的商业计划书中体现，后面3项则是通过企业的财务报表来体现。
企业的筹资活动体现在资产负债表的右边；企业的投资活动体现在资产负债表的左边；企业的经营活动体现在利润表和现金流量表中；企业所有者权益变动体现在所有者权益变动表中。
接下来，本文重点解析如何分析资产负债表、利润表、现金流量表这三大财务报表。
一．资产负债表分析
1.结构与基本逻辑
企业的资产负债表分为左右两个部分：左边只有一类，即资产，表示企业用资金换来的各种东西；右边有两类：负债和所有者权益，表示企业获得资金的渠道。
并且左右相等，即资产 = 负债 + 所有者权益。这也就是资产负债表的基本逻辑关系。
2.企业的资产可以主要从资产结构和资产周转率两方面来分析。
资产的期限结构：按流动性来区分，则分为流动性资产和非流动性资产。
流动资产一般指可以在1年或超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产。例如银行存款、短期投资、应收及预付款项等。
非流动性资产是指不能在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。非流动资产是指流动资产以外的资产，主要包括持有到期投资、长期应收款、等。
资产的性质结构：资产按照其对利润贡献的方式又区分为经营性资产和投资性资产。
经营性资产是指企业经营活动形成的资产，例如货币资金、应收账款、存货、固定资产和无形资产等。
投资性资产是指企业战略投资或投资理财活动形成的资产，例如交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资和长期股权投资等。
而通过对应收款项、预收款、存货等项目的周转率计算可以了解一家企业采购、生产、销售和回款等业务的运作情况。
3. 企业偿债能力评判
企业偿债能力评判可以通过资产负债表中的负债进行分析。而负债能力又分为短期偿债能力和长期偿债能力。两者对应的负债是流动负债和非流动负债。
流动负债一般为一年之内（或一个经营周期内）就要偿还的负债；非流动负债则是一年以后（或一个经营周期以后）才要偿还的负债。
短期偿债能力的衡量指标主要是流动比率和速动比率，长期偿债能力的主要指标是资产负债率，又称财务杠杆。
流动比率= 流动资产 / 流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/ 流动负债
资产负债率=负债总额/资产总额X100%
二．利润表分析
对于利润表，我们可以主要看看营业成本、三项费用，以及营业利润、净利润占营业总收入的比重。可以通过利润表项目计算出利息保障倍数，以此来盘点企业偿还利息的能力，这也是企业偿债能力的表现。
利息保障倍数 = （净利润 + 所得税 + 财务费用） / 财务费用
1. 公允价值变动收益和投资收益
公允价值变动损益是指交易性金融资产持有期间受到价格变动暂时形成的收益或亏损，而投资收益是资产处置的时候最终计入的收益金额或亏损金额。
注：公允价值：是指熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格。
①市场有频繁的相同资产的交易，则以该资产的成交价格为准即可，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。
②如市场不活跃，则以相似资产的交易价格经适当调整为准
③既没有交易有没有相似资产，以合理的计价方式为准
2. 营业利润
营业利润 = 营业总收入 - 营业成本 - 税金及附加 - 销售费用 - 管理费用 -财务费用 - 资产减值损失 + 公允价值变动收益 + 投资收益。
3.营业外收入与营业外支出
营业外收入也称营业外收益，指与生存经营过程无直接关系，应列入当期利润的收入。例如固定资产盘盈、外置固定资产净收益、非货币性交易收益等。
营业外支出指除主营业务成本和其他业务支出等以外的各项非营业性支出，如罚款支出、固定资产盘亏、债务重组损失等。
3. 利润总额与净利润
利润总额 = 营业利润 + 营业外收入 - 营业外支出
净利润 = 利润总额 - 所得税费用
三．现金流量表分析
现金流量表实则是关于企业风险的一张报表，它通过记录企业现金的流入和流出，来判断企业是否有不能持续经营的风险。
这里，首先区分下权责发生制与收付实现制。
在我国现行的会计制度中，一般企业采用的是权责发生制，事业单位采用的是收付实现制。
权责发生制是不以货币的转移作为确认会计事实的条件。而收付实现制则是什么时候收到货款，什么时候确认收入。
举个通俗的例子，例如4月有人向你买了200元的货物，但约定5月付款，那么，如果按照权责发生制，则这笔会计收入应该计入4月。如果按照收付实现制，则计入5月。
现金流量表则是按收付实现制编制的。
利润表从权责发生制的角度，告诉我们净利润是多少；现金流量表从现金收付实现制的角度，告诉我们企业的钱到底是增加还是减少。
四．总结
通过上述对于三张报表的分析，我们不难发现，资金负债表体现了企业的投资人投入企业的钱有没有亏损，以什么样的形式存在。利润表表明了企业赚了多少钱。资产负债表和利润表都是在描述收益，一个是基本收益，有没有亏损；另一个则是进一步的收益，是不是赚了。而现金流量表则是在描述企业经营风险。 |
