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| 天天看财务报表，还不知道这6个财务比率？ |
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来源：速达软件 发布者：xmkj
发布时间：2021-12-2 阅读：483次 【字体：大
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企业的财务报表组成可以简称为“四表一注”——即资产负债表、利润表、现金流量表、股东权益变动表和报表附注。
如果要更通俗的解释企业的三大报表（资产负债表、利润表、现金流量表），我们可以借用对外经济贸易大学原副校长张新民对于其的形象比喻：
资产负债表可以看成企业的底子，即企业的家底；利润表则可以看作企业的面子，即企业有没有面子看利润表；现金流量表则可以概括为日子，即企业日子过得如何看现金流量表即可。
较为简单的了解企业基础报表后，我们切入正题，对于贯穿于企业整个生命线的财务报表，我们该如何高效地分析呢？
对此，本文整理出了6个财务比率，旨在提升财务报表的分析效率。
01.短期偿债能力比率· 01 短期偿债能力比率 ·
短期偿债能力比率主要包括流动比率、速动比率、现金比率和现金流量比率。
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=速动资产/流动负债 = (流动资产 - 存货) / 流动负债
现金比率=货币资金/流动负债
现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债
注：
流动资产分为速动资产和非速动资产。
①速动资产包括货币资金、交易性金融资产、各项应收款项。
②非速动资产包括存货、预付账款、一年内到期的非流动资产、其他流动资产。
02.长期负债能力比率· 02 长期负债能力比率 ·
长期偿债能力比率主要包括资产负债率、长期资本负债率、权益乘数、产权比率、现金流量负债比、利息保障倍数、现金流量利息保障倍数。
资产负债率=总负债/总资产
资产负债率越低，偿债能力越强，举债越容易。
长期资本负债率=非流动负债/(非流动负债+股东权益)
权益乘数=资产/股东权益
每1元权益拥有的资产。
产权比率=总负债/股东权益
每1元权益配套的负债。
现金流量负债比=经营活动现金流量净额/负债总额
比率越高，企业偿还债务的能力越强。
利息保障倍数=息税前利润/利息费用
现金流量利息保障倍数=经营现金流量净额/利息费用
03.资产管理比率· 03 资产管理比率 ·
存货周转率=主营业务成本÷存货平均余额×100%
应收账款周转率=主营业务收入净额÷应收账款平均余额×100%
营运资金周转率=主营业务收入净额÷(流动资产－流动负债)×100%
总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额×100%
04.盈利能力比率· 04 盈利能力比率 ·
销售毛利率=[(销售收入-销售成本)÷销售收入]×100%
主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入净额×100%
总资产报酬率=息税前利润÷资产平均总额 ×100%
净资产收益率/权益回报率=净利润/净资产
注：
平均净资产 = （年初净资产+年末净资产）/2,这里的资产平均总额也可以使用年末净资产。
息税前利润(Earnings Before Interest and Tax,EBIT)，通俗地说就是不扣除利息也不扣除所得税的利润,也可以称为息前税前利润。
息税前利润(EBIT)=净利润+所得税+利息。
净利润=税后利润+利润分配；
净资产=所有者权益+少数股东权益；
如果不分配利润，或者不存在企业合并时，净利润=税后利润，净资产=所有者权益，则净资产收益率=税后利润/所有者权益。
净资产=所有者权益+少数股东权益
05.市价比率· 05 市价比率·
市盈率=普通股每股市价÷每股盈余
股利收益率=每股股利÷普通股每股市价
市价对账面价值比=普通股每股市价÷每股账面价值由于账面价值代表股东投资的历史成本
06.利润质量比率· 06 利润质量比率 ·
经营活动产生的现金流量净额与核心利润的比率。这是《从报表看企业：数字背后的秘密》笔者张新民自创的一个比率，它可以直接衡量企业利润的质量。
利润质量比率 = 现金流量净额 / 核心利润。
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